我們將從EOD模式解析、申報路徑、成功案例、操作要點等維度逐一解答。

國家生態環境部對EOD有其官方定義。生態環境導向的開發模式（Eco-environment-oriented Development，簡稱EOD模式），是以生態保護和環境治理為基礎，以特色產業運營為支撐，以區域綜合開發為載體，采取產業鏈延伸、聯合經營、組合開發等方式，推動公益性較強、收益性較差的生態環境治理項目與收益較好的關聯產業有效融合，統籌推進，一體化實施，將生態環境治理帶來的經濟價值內部化，是一種創新性的項目組織實施方式。

一是國家主推

二是地方積極

三是銀行配合

自嚴管政府隱形債之后，銀行在片區開發融資始終保持謹慎態度，但對EOD項目，銀行配合度較高，截止2021年底國開行對首批試點項目累計授信額度約520億元，且農發行也開始介入EOD模式融資服務。

EOD模式大行其道，究其原因，主要有以下四大關鍵促進因素——政策鼓勵、資金支持、落地加速、試點擴大。

我國EOD模式相關政策文件鏈接

正如前文所說，EOD模式銀行的配合度較高，政策規定，在EOD項目中，資金不足部分可以通過向國開行申請貸款獲取。《關于同意開展第二批生態環境導向的開發（EOD）模式試點的通知》中提到，“國家開發銀行有關分行對符合條件的試點項目，按照精準施策、市場化運作和風險可控原則，發揮開發性金融大額中長期資金優勢，統籌考慮經濟效益和環境效益，在資源配置上予以傾斜，加大支持力度”。

③貸款銀行由1家變為兩家，即國開行與農發行兩家銀行。

目前EOD模式項目庫包括國家庫和地方庫兩類。國家庫由生態環境部、國家發改委、國開行進行統一批復、評審和授信，試點時期計劃投入5000億元；此外，地方也在探索建立地方庫。譬如安徽省，2021年7月9日，安徽省生態環境廳與國家開發銀行安徽省分行、中國工商銀行股份有限公司安徽省分行、中國農業發展銀行安徽省分行共同建立安徽省庫；浙江省生態環境廳、國家開發銀行浙江省分行，十四五期間意向合作融資總量不低于600億元；山東省生態環境廳、山東省發展改革委、國家開發銀行山東省分行與2021年7月聯合印發《關于推薦生態環境導向的開發模式試點項目的通知》，正式開啟省級EOD模式試點。

EOD模式并不局限于生態治理型項目，根據生態環境部公布的第一批、第二批試點名單，統計目前已入庫的項目，其關聯的產業門類豐富，主要包括以下類型，涉及一、二、三產多門類，可包括園區開發、城市開發等綜合開發項目。

圖：生態環境部一、二批EOD項目關聯產業方向統計（單位：個）

在嚴管政府債務的大背景下，EOD模式依托其以下優勢，未來，將成為主流的片區開發模式。

由傳統的“平臺融資+土地財政”模式轉向“EOD+片區開發”模式，籌劃得當可形成內循環，規避政府信用背書和還款承諾。

EOD模式試點申報操作流程主要有三步，包括項目策劃、包裝與申報，評審批復或項目入庫，授信與貸款。

在這個階段，銀行會側重從資金貸款回收等角度開展評估，重點考慮現金流和資產，借款人資質，建設項目內容，市場財務表現等。在這個階段，核心是要與銀行對接，考慮銀行訴求編制針對性的實施方案。

EOD模式試點項目申報中，有4個關鍵要點需要注意。

項目整體收益與成本能夠平衡；要滿足合規性要求——不以土地出讓收益、稅收、預期新增財政收入等返還補助作為項目收益；除規范的PPP項目外，不涉及運營期間政府付費。

在審批環節，生態環境部和銀行有其各自關注的重點。

（1）區域性生態環境問題的嚴峻性和針對性；產業的關聯性和創新性；

（2）格式審查：一體化的實施主體、項目可研立項批復；

（1）資金總體平衡性；

（2）收入來源的合規性；

（1）優先支持列入國家或省級環保規劃項目；

（2）格式審查：要求整體編制統一的可行性研究報告；

（1）資金總體平衡性；

（2）收入來源的合規性；

（3）現金流的穩定性、多元化和真實性；

（4）資產保值增值性。

東灘智庫長期深耕生態保護開發項目、中央預算資金申報、國家政策性資金融資服務，自國家第一批試點開始就已參與EOD項目研究工作，第二批成功策劃入庫一個EOD項目，經驗豐富，資源人脈廣闊。此外，我們還長期致力于生態城規劃、片區規劃和產業規劃，對片區開發自平衡的項目體系設計擁有豐富的經驗。

東灘智庫可提供從項目策劃-申報入庫-授信落地一站式、全流程EOD模式咨詢和顧問服務。